La guerra para arrebatar clientes entre entidades bancarias a costa de ofertar depósitos con un interés alto está a punto de cerrarse. Y no por victoria de nadie, sino por los rigores del mercado. Cajas y bancos han comenzado ya a reducir paulatinamente las ofertas para captar pasivo en un proceso que se inició justo en el arranque de la crisis, hace 15 meses. Entonces comenzaron ofertas por encima del 4% de rentabilidad anual y que llegaron a superar el 8% en algunos casos muy puntuales.
Sin embargo, las dos bajadas de tipos anunciadas en octubre y noviembre por el Banco Central Europeo han motivado una contracción en las ofertas que ya han comenzado a aplicar cajas y bancos. De hecho, esta misma semana varias de ellas han recortado sus ofertas, sobre sus precedentes, en casi medio punto en tasa anual equivalente (TAE). «Y se verá como sucede en el resto en una, dos o tres semanas como máximo», constatan los expertos consultados en cinco entidades diferentes.
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«Los que no lo hagan, pondrán en riesgo sus márgenes», explica un asesor. «De hecho, no se entiende que todavÃa haya quien mantenga rentabilidades tan altas en sus ofertas», agrega otra analista financiera. De hecho, hoy resulta complicado encontrar ofertas a largo plazo por encima del 6,5%. Lo normal, según aseveran los expertos consultados, es que las propuestas a particulares -en casi todos los casos para nuevos clientes- se queden por debajo del 6%, con una media anual de rentabilidad sobre el 5%, con un umbral de cierto conservadurismo y prudencia.
Niveles de riesgo
«Estar por encima de esos niveles supone adoptar una posición de riesgo», entienden los consultados. Esos valores sà se pueden ver en la banca por Internet, con diferentes plazos de vencimiento y con cantidades de inicio bastante bajas; incluso para cualquier cuantÃa. ¿Por qué ahora esa bajada? De forma simple, se explica por la diferencia entre lo que se presta y lo que se ofrece. Con un eurÃbor alto, el interés de los créditos que tenÃan que abonar los prestatarios tenÃan un tipo más elevado. Consecuentemente, los bancos y cajas podÃan ofrecer unos depósitos más atractivos con dos objetivos: ganar clientes de la competencia y mejorar sus balances trimestrales de pasivo.
Cuando se comenzó a advertir esa subida de tipos arrancó la guerra de ofertas al calor de los problemas financieros. Ahora que el eurÃbor ha comenzado su bajada -esta semana se ha quedado en el 4,123%, con una media mensual del 4,463%- la lógica bancaria dice que hay que bajar la ratio que se oferta por los depósitos. La rentabilidad de este producto la marcan las propias financieras según sus posibilidades de mercado, no viene marcado por las directrices del Banco Central Europeo, como sucede con los tipos oficiales.
Un caso práctico: hace dos meses se daban hipotecas al eurÃbor más un 1%, lo que llevaba el préstamo al 6,4%. De ahà que se pudieran ofrecer depósitos en torno a esa cantidad, para empatar y no perder. Hoy esa hipoteca tendrÃa una ratio algo menor.
Las ofertas
No quiere ello decir que aquellos que hayan suscrito un depósito al 7% vean ahora mermados sus intereses. Porque en todos los casos se firma el contrato por una rentabilidad fija en el tiempo que marque el producto, desde un mes hasta un año. TodavÃa se puede encontrar algo interesante, pero lo cierto es que las mejoras ofertas se presentaron hace varias semanas, constatan los analistas.
De hecho, en el último trimestre, tal vez porque ya se advertÃa el cambio de tendencia, los bancos comenzaron a especializar sus depósitos con ofertas para clientes con un determinado perfil: jóvenes, autónomos… Otra vÃa es restringir la clientela con ofertas a partir de cantidades concretas, a partir de 3.000 o de 6.000 euros. También se ha optado por los llamados depósitos dobles. Es una fórmula según la cual una parte de la cantidad que se entrega -la mitad- tiene un tipo de interés muy favorable (se presenta hasta un 8% aún hoy) y el resto, con una rentabilidad menor. Es más de un gancho porque el TAE anual se queda en torno a un 5%.
Fuente: La Voz de Galicia (24/11/08)
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Etiquetas: Ahorro, Banco Central Europeo, Crisis, Depositos, Euribor, hipoteca, Pasivo, Rentabilidad, Riesgo, TAE, Tasa Anual Equivalente, tipos de interés